对冲大佬哀叹“错过”美股科技巨头飙升 重新追补AI狂潮

智通财经APP获悉，旧金山对冲全额Third Point LLC全资旗舰全额在第一季度表现落伍于旧金山大盘，仅下降1.1%，此前该该公司在推动标普500标准普尔下降的几家科技巨头中所仅所持“微小”头寸。如今，Third Point全额法律顾问Daniel Loeb在致金融市场的一封信中所所写，该全额正转向所持更多计算机革命中所潜在亮点的投资人。该该公司在微软(MSFT.US)和谷歌新该公司Alphabet(GOOGL.US)等该公司的股份较少，而这些该公司正从计算机的增长速度中所获益，这也是该全额表现落伍的或许之一。

这两家该公司第一季度的股价至少下降了15%，将标普500标准普尔推高了8.7%以上。Third Point全资全额Third Point Offshore Fund的表现凸显出，在美股这个由七家科技巨头所带来多数涨势的的产品中所，主动HG全额老板所面临的困难。

Loeb表示，他的团队去年10翌年通过观察假设了的产品前端，并假设政治经济将开始企稳，通货膨胀率将会缓解。但该该公司不能成长HG投资人，而是保持轻率，侧重于价值HG投资人，这揭示了去年年底和2023年初专业金融市场或多或少的看跌情绪。

Loeb在信中所所写:“险些的是，我们不能通过大量投资纯利增长速度的高质量科技该公司来表述这种必要性观点(事后看来，这是一个显而易见的选取)，而是主要将获益了此后表现不佳的价值股。”

罗素1000价值标准普尔(Russell 1000 Value Index)第一季度的总比率有约为4%。虽然Third Point的表现落伍于旧金山股市，但该全额的表现确实超过了瑞信对冲全额面向对象编程标准普尔，该标准普尔下降了有约1%。

Third Point认为，计算机将对政治经济、股市和社会产生深远的制约。该全额有约45%的炼多头敞口最主要微软和半导体该公司等计算机的直接和间接获益者。

Loeb所写:“我们注意到描绘出计算机的‘广告宣传周期’以及随之而来的监管不确定性。虽然计算机投资机会仍保持稳定一帆风顺阶段，需要间隔时间才能成熟，但我们看到明确的证词得出结论，它已经随之而来了大HG利润池的创造和重建，许多投资人将从中所获益。”

此外，Loeb长期在减小卖空个股。Loeb表示，由于散户论坛Reddit上的讨论等或许可能推高meme投资人价格，存在着散户带来的轧空不确定性，因此某家该公司的投资人下跌更具趣味性。

Loeb所写:“基本面深入研究愈来愈让位于对每日期权到期和Reddit留言板的监测，这一点从2021年AMC电影频道(AMC.US)和游戏驿站(GME.US)等被情况严重做空投资人的大规模轧空和驾驭以及今年的其他投资人中所可以看出。”Loeb不足之处说，他并不能放弃做空的弊端，但正在减小对单一该公司的空头，以支持的产品对冲。

今年上半年，该该公司所持的企业金融机构比率为8.7%。Third Point认为，高收益不确定性溢价(或利差)将因政治经济走弱或债券上升加大再融资难度而扩大。